Runway : combien de mois de tresorerie restante
Nombre de mois pendant lesquels une entreprise peut continuer a fonctionner avec sa tresorerie actuelle, au rythme de depenses actuel.
Le runway (piste d'atterrissage) est le nombre de mois pendant lesquels votre entreprise peut continuer a fonctionner avant d'epuiser sa tresorerie, en supposant que le rythme actuel de depenses et de revenus reste constant. C'est l'indicateur de survie par excellence, particulierement surveille par les investisseurs et les dirigeants prudents.
Le calcul est simple : Runway = Tresorerie disponible / Net burn rate mensuel. Si vous avez 120 000 EUR en banque et un net burn rate de 10 000 EUR/mois, votre runway est de 12 mois. La regle d'or est de maintenir au minimum 6 mois de runway. En dessous de 3 mois, la situation devient critique et limite votre capacite de decision strategique.
Le piege courant est de calculer son runway sur la base de moyennes. En realite, les depenses ne sont pas lineaires : les charges sociales trimestrielles, l'IS annuel, le renouvellement d'un contrat fournisseur peuvent creer des pics de decaissement. Un bon previsionnel de tresorerie — comme celui genere par KORUS — integre ces variations pour donner un runway realiste, pas optimiste. C'est la difference entre piloter a vue et piloter aux instruments.