Cash Flow : flux de tresorerie
Difference entre les entrees et sorties d'argent effectives sur une periode donnee, mesure de la capacite de l'entreprise a generer du cash.
Le cash flow (flux de tresorerie) mesure la difference entre les entrees et les sorties d'argent reelles de votre entreprise sur une periode donnee. Contrairement au resultat net comptable qui inclut des elements non-cash (amortissements, provisions), le cash flow reflète uniquement les mouvements d'argent effectifs sur vos comptes bancaires.
On distingue trois types de cash flow : le cash flow operationnel (lie a l'activite courante : ventes encaissees moins depenses d'exploitation payees), le cash flow d'investissement (achats/ventes d'equipements, immobilier) et le cash flow de financement (emprunts, remboursements, apports en capital, dividendes). La somme des trois donne la variation nette de tresorerie sur la periode.
Pour un dirigeant de PME, le cash flow operationnel est le plus important a surveiller. Un cash flow operationnel positif signifie que votre activite genere plus d'argent qu'elle n'en consomme — c'est le signe d'un modele economique viable. Un cash flow operationnel negatif, meme avec un resultat comptable positif, signifie que vous brulez du cash. Les causes les plus frequentes : delais de paiement clients trop longs, stocks excessifs, ou croissance trop rapide du BFR. KORUS calcule votre cash flow en temps reel a partir de vos flux bancaires.